Стратегии инвестирования. Куда вложить свободные деньги.

Для тех кто сталкивается с проблемой выбора инструмента и хочет узнать о новых стратегиях инвестирования этот материал. Вы узнаете о различных способах приумножить свой капитал с приемлемым уровнем риска.

Одним из самых надёжных инвестиционных инструментов остаётся облигация. Самая простая, надёжная и низко рискованная ценная бумага.

Облигационный конвейер.

Суть стратегии — формирование портфеля из высокодоходных корпоративных и государственных облигаций. При правильном подходе позволит получать ежемесячные начисления формируя тем самым стабильный денежный поток. Хорошая стратегия на начальных этапах инвестирования.

Процентное соотношение различных ценных бумаг выбирать вам, я расскажу о том на что следует обратить внимание и где искать подходящие бумаги. Заходим на Smart-lab в раздел скринер облигаций и выбираете упорядочить по количеству выплат. Чтобы выбрать достойные облигации, копируем все и начинаем отборку.

Обращайте внимание на рейтинг эмитента и его финансовое положение. АКРА на сегодняшний день (по моему мнению) даёт самую полную и непредвзятую оценку. Анализирует по широкому кругу мультипликаторов и показателей. Выбираем те что не ниже BB+ среди них выбираем самые крепкие. Ориентируйтесь по доходности и дополнительным условиям (амортизация и т.д.)

Обратите внимание на ликвидность. Если заметите, что в стакане мало заявок, подумайте стоит ли брать таких бумаг много, даже если они показывают хорошую доходность.

Смотрите есть ли у выпусков оферта и сколько до этого времени вы получите выплат. Если цена облигации значительно ниже номинала, и через полгода можно получить номинал по оферте, то это интересное предложение. Существует риск что цена упала по причине того, что эмитент не сможет расплатиться по этому выпуску и будет реструктурировать свои долговые обязательства. Эти моменты нужно внимательно отслеживать.

На помощь придёт центр раскрытия информации и сайты судов, где можно найти дополнительные сведения по конкретным юридическим лицам. В первую очередь ориентируйтесь на общий рейтинг, а уже затем, если цена ниже рыночной, начинайте проверять по остальным показателям.

Старайтесь не покупать большие доли самых высокодоходных на текущий момент ценных бумаг, а рассмотрите как можно больше вариантов из разных сфер и отберите лучшие для своего портфеля.

Чтобы надёжно диверсифицировать, часть бумаг подберите из ОФЗ и корпоративных с рейтингом ААА. Они не дадут сверх большой доходности, но надёжно сбалансируют ваш портфель на случай турбулентности.

Далее буду подробнее писать о времени покупки тех или иных активов, а сейчас ещё одна распространенная стратегия.

Дивидендные истории.

Хорошая добротная стратегия которой я пользуюсь сам это составление портфеля из акций компаний регулярно выплачивающих дивиденды. Такому отбору помогает история выплат и процент. Есть отдельные индексы у «Доход» который содержит в портфеле крепкие большие бизнесы.

Такая стратегия подразумевает удерживание и наращивание более высокодоходных активов на протяжении нескольких десятилетий. Если правильно и вовремя докупать недооцененные по каким-то причинам активы, то прибыль вырастет когда компания будет оцениваться справедливо. По мультипликаторам P/E, P/S, графика отношений EV/EBITDA на Долг/EBITDA.

В зависимости от конъюнктуры требуется пересматривать состав портфелей и доли. Какие-то эмитенты переносят выплаты, кто-то платит мало. Деньги перетекают из отрасли в отрасль, на этом тоже можно зарабатывать. Откупать на дивидендном гэпе (когда цена акции меняется на сумму выплаченных дивидендов. Есть компании (например Х5) которые довольно быстро его закрывают, позволяя заработать на этом росте.

Хорошо иметь в портфеле акции энергетиков и сетевых (электросетевых) компаний, локальные поставщики услуг вроде энергоснабжения продовольствия, бытовых услуг и ЖКХ (в Китае в этом плане есть на что посмотреть). Так же добывающие и перерабатывающие энергоресурсы компании и их подразделения. Нефтяники, металлурги, крупные транспортные компании — многие из них выплачивают достойные дивиденды.

История жизни на дивиденды это вопрос размера капитала и собственных потребностей.

Фонды.

Прекрасная стратегия в долгосрочной перспективе. Идея заключается в том, чтобы вкладывать не в отдельные компании, а в индекс, включающий в себя определенный состав. Фонды FinEx отличались в последнее время хорошим выборам и грамотному составу портфелей. 

Это история о том, чтобы постоянно докупать те отрасли или сегменты рынка которые НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ недооценены. Либо выбирать такие, которые по объективным временным причинам стоят дешевле конкурентов по отрасли. 

Есть фонды которые выплачивают дивиденды своим пайщикам на ежемесячной основе. Так в сфере недвижимости выгодные условия предлагает PNK rental (инвестиции в коммерческую недвижимость). 

Существуют управляющие компании которые имеют свои преимущества и берут за услуги % с дохода. Так можно найти «ТОП-10 открытых и биржевых фондов по доходности за год на 28.02.2023» и посмотреть условия у топовых (на текущий момент) брокеров и их фондов. Опять же перед тем как вложить деньги проверьте инструмент, удостоверьтесь, что находитесь на сайте самой компании, а не мошенников. 

Искать довольно просто. На сайте Московской биржи, в приложениях брокеров, банков и управляющих компаний. Выгодно покупать в тех местах и такие фонды, за которые не взымается комиссия при торговле. 

Риски в таких случаях максимально разбавлены, а доходность на средних уровнях. У многих американских авторов пишущих на тему управления финансами (в частности у Б. Грэмм в «Разумном инвесторе») в книгах есть заметки о среднерыночной доходности биржевых индексов. На неё ориентируются многие при расчете показателей доходности разных инвестиционных инструментов. Именно на нее стоит рассчитываать.

Докупать при такой стратегии стоит постоянно, небольшими частями. На просадках по возможности. Поскольку стратегия долгосрочная, то любые уровни цен приемлемы. Всё зависит от суммы, в моменты кризисов закупаться больше, во время роста меньше но чаще. 

Валюта.

Валюту стоит держать в качестве резерва и инвестировать в неё в долгосрочной перспективе не вижу смысла. Валюта подходит как инструмент накопления в случае если планируете покупать например бумаги китайских компаний за юань или гонконгский доллар.

Сейчас довольно нестабильная обстановка на валютном рынке и события могут устраивать ралли как в одну так и в другую сторону. Небольшая прибыль хорошо ощутима на крупных суммах.

Обоснованные идеи и спекуляции.

Выше было упомянуто как компании закрывают свой дивидендный гэп. Это повод для спекуляции. Покупаем сразу после просадки и через n месяцев продаём фиксируя прибыль. Если рост активный, то сперва продаём половину, затем остатки по более высоким ценам. Прибыль как минимум 3-5%.

Спекуляция на предстоящих дивидендах. Смотрим когда общее собрание директоров, считаем примерный дивиденд на основе прошлых цифр и в зависимости от текущей цены акций видим, что доходность выше 5%. Под это дело берем акции с расчетом что когда эту новость объявят — найдётся много покупателей таких бумаг, а где есть спрос — есть и предложение. И продаём по достижении целевой цены.

Для тех кто следит за новостями и вникает в происходящее на уровне сырья, производства и потребления, есть спекулятивная стратегия основанная на идеях. Например: какие-то страны вводят пошлину на алюминий, соответственно какие-то производители алюминия недополучат прибыль, цена акций таких компаний может снизится.

Или наоборот, Газпром запускает давно строящийся перспективный проект и сообщает, что обнаружил ещё одно крупное месторождение.

Неурожай пшеницы сегодня приведёт к её дефициту и повышению цены. В то же время транспортировщики зерна будут перевозить меньше пшеницы и не задействуют часть своей техники, что так же отразится на их прибыли.

У идеи есть главные критерии.

• Оценка риска.
• Обоснование роста или снижения.
• Процент прибыли.
• Срок инвестиций.
• Максимальный уровень просадки при котором актив не продаётся (он у каждого свой и его следует определить на берегу)

Определитесь с этим прежде чем покупать.

Спекулировать можно на предстоящей отчетности, на сделках инсайдеров (их можно найти по запросу), на прогнозах инвестиционных домов и управляющих компаний. Возможностей огромное количество, но прежде чем воспользоваться этими советами, включите свою голову и старайтесь принимать решения только с её помощью.

Резерв на случай резкого падения.

Это определенная сумма которую нужно держать на случай резкого и непредвиденного кризиса. В такие моменты людьми одолевает страх и они продают свои активы в огромных количествах за любые деньги роняя тем самым цену в пол. Однако если компания большая и бизнес построен правильно, то в перспективе она продолжит работать и получать прибыль.

Это не касается новостей о банкротстве, закрытии бизнеса и так далее.

Сформируйте такой запас в валюте или облигациях. И используйте его для покупки недооценённых активов. Такая стратегия приносит самый большой доход. В то же время требуя холодной головы и трезвого рассудка. Именно так разбогатело много известных всемирно финансистов.

Такие события случаются редко, но если оглянуться назад, то довольно периодично. Поэтому на случай распродажи нужно иметь какие то деньги всегда в мгновенном доступе.

Просьбы и предложения пишите сюда.